本报记者 李婷 曹琦

7月21日，宁德时代公告称，为进一步满足市场需求，公司拟在山东济宁投资建设新能源电池产业基地，总投资不超过140亿元。同日，宁德时代官微发布消息称，宁德时代与福特汽车建立全球战略合作关系，将从明年起为其供应磷酸铁锂电池，供应范围包括中国、欧洲及北美。

此前，有消息称宁德时代正在考虑投资50亿美元（约合337亿元人民币），在墨西哥建立两座以上工厂，为特斯拉和福特汽车供应动力电池。业内人士认为，济宁基地的落地和北美基地的“呼之欲出”主要缘于需求的持续快速增长。

由于原材料价格飙涨，产业链上下游博弈加剧。广州汽车集团董事长曾庆洪在2022世界动力电池大会上调侃道：“目前动力电池成本占到汽车总成本的40%至60%，我现在不是给宁德时代打工吗？”

急速扩产下

优质产能依然稀缺

据悉，宁德时代预计，到2025年公司规划产能将达到670GWh以上，从未来的产能需求和公司现有产能情况来看，公司2025年产能缺口不低于390GWh。公开信息显示，宁德时代已经在全球确定了十二大基地（包括印度尼西亚、中国洛阳），而新增的山东济宁或将成为其第13大基地。

另据SNEResearch机构7月18日发布的报告，今年上半年，共有6家中资动力电池企业入围全球前十，装机量同比增速均超过100%。而在前十榜单中，除了宁德时代，比亚迪和蜂巢能源的2025年产能规划目标也达到了600GWh，中创新航2025年的产能目标为500GWh。仅这4家动力电池企业的产能之和在2025年就超过2300GWh。

对于电池产能的急剧膨胀，中国科学院院士欧阳明高在2022年中国电动汽车百人会论坛上曾表达对产能过剩的担忧。他认为，基于产业投资信息预测，我国电池产能在2023年可能达到1500GWh，2025年可能达到3000GWh，电池出货量2025年预计会达到1200GWh，其中约百分之八十会用于国内市场，百分之二十出口海外市场，预计2025年会出现电池产能过剩。”

对此，宁德时代在5月份的投资交流会上坦言，“优质有效产能依然是稀缺的，同时存在无效产能过剩问题。”

作为动力电池“一哥”，和众多核心车企的“一供”，在原材料涨价、需求增长的背景下，市场上开始出现“宁德时代过于强势”的声音。在此背景下，曾庆洪一句“给宁德时代打工”的玩笑话，引发各方关注。

产业链陷入

“为上游打工”魔咒？

2022世界动力电池大会上，宁德时代首席科学家吴凯也表示：“公司今年虽然还没亏本，但也在盈利的边缘挣扎，非常痛苦。”

造成上述情况的原因或是上游原材料涨价、供需错配等因素。记者注意到，2022年一季度，宁德时代营业成本同比增长198.66%，超过营业收入44个百分点，毛利率只有14.48%，创下2年来新低，而毛利率有所下滑主要系原材料涨价压力所致。

今年二季度以来，锂盐价格一直保持高位运行，生意社数据显示，当前碳酸锂价格稍有上探，7月21日电池级碳酸锂华东地区均价为478600元/吨，与周初（7月17日的478000元/吨）相比上涨了0.13%。

“都说我们是在给上游原材料企业打工，确实如此。今年以来涨得最疯的非锂盐莫属。”多家电池厂商对《证券日报》记者表示，在这种情况下，他们不得不随行涨价。

公开信息显示，去年下半年以来，宁德时代已涨价至少两次，幅度约为1万元左右。有业内人士认为，相较于二线动力电池厂商，宁德时代更具话语权、议价能力更强。

数据显示，今年上半年，电池级锂盐产品价格处于历史高位，锂盐厂商普遍挣得盆满钵满。此前，赣锋锂业公告称，2022年上半年预计净利润72亿元至90亿元，同比增长408.24%至535.30%。天齐锂业也发布了半年度业绩预告，预计2022年上半年归属上市公司股东的净利润为96亿元至116亿元，同比增长110倍至134倍。

产业链上下游

需通力合作、互利共赢

对于一些三四线动力电池厂商来说，要消化层层传导的压力并非易事，甚至出现了在新能源汽车市场前景一片大好的情况下，部分动力电池厂商6月份装车量环比下滑的现象。

“上游原材料涨价将对产业链造成短期扰动，但事实上，锂资源并不是产业发展的瓶颈。”宁德时代董事长曾毓群在2022动力电池大会上表示，目前已探明的锂资源储量可以生产160TWh的锂电池，完全满足全球对动力电池和储能电池的需求。电池的绝大部分材料可以重复利用，目前公司镍钴锰的回收率已达99.3%，锂的回收率达90%以上。到2035年后，我们循环利用退役电池中的材料就可以满足很大一部分市场需求。

另一方面，宁德时代还在向更多上游细分领域延伸布局，以高度整合供应链资源、降低生产成本。如今年2月份，锂电池铜箔供应商嘉元科技公告称，为规划建设年产10万吨高性能电解铜箔项目，公司拟与宁德时代共同设立合资公司；今年3月份，联创股份公告称，子公司华安新材正式进入宁德时代供应链体系，主要为其提供锂电池级PVDF产品。

“在传统燃油车时代，车企在产业链中长期处于强势地位，但进入新能源车时代，这种格局正在发生改变。”相关人士如是说。

清晖智库创始人、经济学家宋清辉对《证券日报》记者表示，“产业链上下游需通力合作、互利共赢，合理控制各个环节利润，推动新能源汽车行业健康发展。”

来源：证券日报 http://www.zqrb.cn/finance/hangyedongtai/2022-07-25/A1658684222364.html